货币从哪里来？

作者：[英] 乔希·瑞安-柯林斯

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[英] 理查德·沃纳

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[英] 安德鲁·杰克逊

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[英] 托尼·格里纳姆

分类：心理学

ISBN：9787521727890

出版时间：2022-12

出版社：中信出版集团

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内容简介

货币体系的运行对普通大众的生活、金融体系的稳定、货币政策的效果都至关重要。但货币究竟是如何被创造和分配的，中央银行能否精准调控货币供应量，商业银行到底在货币创造中发挥了什么作用？对此，普通大众不清楚，业界众说纷纭，理论上也一直存在货币供给由中央银行外生主导和信贷需求内生主导的争议。

本书围绕“货币是如何被创造出来的”这一重大问题，基于一线资料以及专家访谈，在梳理货币银行理论以及相关历史争论的基础上，全面阐释了商业银行、中央银行和各国政府在货币创造中的作用。基于翔实的分析，本书提出了颠覆传统认知的观点，即现代经济中货币供应大部分是由商业银行通过信贷投放创造出来并进行分配的，并指出货币体系具有内在不稳定性，因为银行信贷的发放规模、是用于生产性活动还是投机性目的，都难以得到有效监管。这些观点对于我们全面理解货币体系运转、完善货币政策调控、提高金融监管效力，都具有重要的参考价值。

章节介绍

序一 货币是信用问题 / 李扬
序二 货币供应的本质 / 查尔斯·古德哈特
第1章 导言
1.1 关键问题
1.2 主要结论
1.3 本书结构
第2章 银行如何运转？
2.1 关于银行的困惑
2.2 对银行的通行认知 1：保管箱
2.3 对银行的通行认知 2：先吸收存款, 再发放贷款
2.4 货币的三种形式
2.5 银行如何通过发放贷款创造货币
2.6 教科书中的描述：乘数模型
2.7 教科书模型存在的问题
2.8 货币实际上是如何被创造的
第3章 货币、 银行的性质与历史
3.1 货币的功能
3.2 货币商品论：货币的自然性和中性
3.3 货币信用论：货币反映的是社会关系
3.4 重要的历史发展阶段：本票、 部分准备金和债券
3.5 早期货币政策：通货主义辩论与 1844 年法案
3.6 20世纪：黄金衰落、 管制放松和数字货币兴起
第4章 今天的货币和银行业
4.1 流动性、 古德哈特定律以及货币界定难题
4.2 银行作为信用货币的创造者
4.3 支付：使用中央银行准备金进行银行间支付
4.4 现金和铸币税
4.5 银行如何决定需要多少中央银行货币?
4.6 商业银行货币和中央银行货币一样好吗?
4.7 货币调控：回购、 公开市场操作和量化宽松
4.8 货币管控：偿付能力和资本
4.9 小结：流动性和资本对货币创造的限制
第5章 货币创造和分配监管
5.1 防范资不抵债：资本充足率规则
5.2 流动性监管
5.3 证券化、 影子银行和金融危机
5.4 金融危机是一场偿付能力和流动性危机
5.5 内生货币与外生货币
5.6 信贷配给、 信贷分配和信贷数量论
5.7 银行信贷直接管制：国际案例
第6章 政府财政与外汇
6.1 欧盟与政府货币创造的限制
6.2 政府税收、 借款与支出 (财政政策)
6.3 政府借款对货币供应的影响：“挤出效应”
6.4 外汇、 国际资本流动及其对货币的影响
6.5 小结
第7章 结论
7.1 货币的历史：信用还是商品?
7.2 什么算作货币：划清界限
7.3 货币是一种政府背书的社会关系
7.4 对银行监管和现行制度改革的启示
7.5 向有效改革迈进：需要考虑的问题
7.6 现行制度有替代选择吗?
7.7 理解货币和银行

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书友评论

• 小茴香的评论
  

  完備又普通的讀物。類似講貨幣理論的西洋大著小冊已經看了不少，大同小異。作者們總想建立某種囊括古今中外的貨幣解釋，但實際上大多基於自己對於現代貨幣體系的理解去反推古代和其他文明的情況，我總覺得不太行。我沒有這種野心，是“具體問題具體分析”派。另外一點感受是，市面上缺乏針對我國古代貨幣的新式科普讀物。已有的那些，哪怕是近年新出的，多半和彭信威的巨著講得差不多，十分old school。

• 陈美芳˙Ꙫ˙的评论
  

  银行在发放贷款的同时即在借款人的账户上创造了一笔新的存款。只要公众对银行的稳健性有信心，银行就可以通过简单地增加借款客户的活期账户金额发放贷款，银行通过创造货币来发放贷款。银行完全有可能凭空创造货币和信贷。货币供应实际上主要取决于借款人对银行贷款的需求。在经济陷入衰退时，企业和居民（借款者）无意借款，致使银行的贷款难以发放，货币当局的扩张性政策失去依托。历史表明，判断货币可接受性的一个有用方法，是看你能否用它来缴税，以及更广泛地说，在整个经济体系中，能否用它来购买商品和服务。数千年的中国货币史，其实是由国家信用支撑的。

• Brett_Ran的评论
  

  很有用的导论书

• 糊糊的评论
  

  终于把当年学货币银行学里学不懂感觉拧巴的地方解释了：1. 货币不是一般等价物而是信贷关系；2. 银行创造货币而不是靠什么货币乘数。 书不厚比较好读

• LZW的评论
  

  扎实、清晰的展示了贷款货币创造的基本框架。银行部门掌握货币化的权力，赤字货币化过程始终存在，但其对手盘是私人部门还是公共部门，会影响下游的货币分布和最终的经济格局。而在银行部门内部，下级商业银行的此项权力总是被顺周期行使，这对央行的主动性提出了要求。

• 平凡的老鱼的评论
  

  好吧，这本书就说了一句话：货币是通过贷款凭空产生的，没有什么本位，纯粹是信用关系的体系。中间章节里面有很多的术语和解释，其实认真看看前三章和第7章就行了

• 无限失语的评论
  

  作为小白看看还是可以的，专业书籍应该称不上，书里的核心东西一章能说完，甚至看完引言就懂了，后面的只是更详细的论证。门外汉看完觉得很有收获，不过对经济有很多了解的老师说很老旧，只能拿来科普。

• 默苍离的镜子的评论
  

  银行通过贷款成为创造货币的主要主体。为了维持经济的稳定，贷款应该更多地流入生产。但是银行更愿意贷给房地产、金融这类不产生GDP的行业，可能存在通货膨胀、次贷危机等问题。政府应该对银行贷款进行配置。 还有些其他一些很细的东西，包括汇率。整体挺有意思的。

• MF的评论
  

  了解货币体系的好书。李扬老师力荐

• 泸沽烟火的评论
  

  感觉翻译的不太好，内容非常不错